Trong lá thư gửi cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway, Warren Buffett chia sẻ rằng bí quyết thành công của ông và công ty là đầu tư vào doanh nghiệp có kinh doanh thuận lợi lâu dài và đội ngũ quản lý đáng tin cậy, thay vì mua và bán cổ phiếu kiếm lời ngay.
Lựa chọn doanh nghiệp chứ không chỉ là một lá cổ phiếu
Ông cho biết: “Chúng tôi không phải là nhà đầu tư cổ phiếu mà là những người lựa chọn doanh nghiệp để đầu tư”. Chiến lược này được gọi là đầu tư giá trị, trong đó mục tiêu của họ là đầu tư vào các cổ phiếu của những doanh nghiệp hoạt động tốt nhất thay vì đầu tư dựa trên biến động giá ngắn hạn.
Tuy nhiên, không phải ai cũng có thể thành công với chiến lược này. Ngoài quy tắc số một của Buffett là “không để mất tiền”, ông còn đặt ra bốn câu hỏi quan trọng khi quyết định nên đầu tư vào một doanh nghiệp hay không.
Warren Buffett: bạn có thực sự hiểu về doanh nghiệp không?
Ngoài việc hiểu về hoạt động kinh doanh của một công ty và sản phẩm/dịch vụ mà họ cung cấp cho khách hàng, bạn cũng cần phải tìm hiểu về tầm nhìn và chiến lược phát triển của công ty trong 10 năm hay thậm chí cả nhiều thập kỷ tới. “Nếu bạn không muốn nắm giữ cổ phiếu của công ty trong 10 năm, thì đừng nghĩ đến việc nắm giữ nó trong 10 phút”, như Warren Buffett từng viết trong bức thư gửi cổ đông năm 1996.
Berkshire Hathaway đã có tên tuổi vì đã bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào các công ty công nghệ đình đám như Google và Amazon vào đầu những năm 2000. Lý do là vì Warren Buffett không chắc chắn rằng ông hiểu rõ về khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững của những công ty này trong tương lai. Điều này làm cho việc định giá cổ phiếu của chúng trở nên khó khăn hơn.
Nhưng mặc dù bỏ lỡ những cơ hội đầu tư đó, các khoản đầu tư vào cổ phiếu blue-chip khác như American Express và Coca-Cola của Berkshire Hathaway vẫn trở thành những thương vụ lợi nhuận đáng kể.
Xem thêm :
- Từ Hy Viên nhập viện vì chồng cũ lấy mất 32 triệu USD
- Angela Phương Trinh: Khi tham lam chiếm trọn cuộc đời tôi
- Phạm Khánh Hưng vỡ nợ, sang Mỹ định cư và lẻ bóng tuổi 41
Warren Buffett: doanh nghiệp có lợi thế về cạnh tranh bền vững hay không?
Theo Buffett, “yếu tố quan trọng nhất” để đầu tư vào một công ty là lợi thế cạnh tranh của nó. Nếu công ty có một lợi thế cạnh tranh bền vững, thì khả năng thành công và phát triển trong nhiều năm tới sẽ cao hơn.
Lợi thế cạnh tranh có thể đến từ việc sở hữu một thương hiệu mạnh, như Coca-Cola, mà người dùng luôn sẵn sàng trả tiền để sử dụng sản phẩm của họ. Hoặc nó có thể đến từ việc thực hiện một mô hình kinh doanh độc đáo, như bán bảo hiểm trực tiếp cho khách hàng thay vì thông qua các đại lý.
Cách định giá doanh nghiệp hợp lý của Warren Buffett
Warren Buffett là nhà đầu tư thụ động và tìm kiếm công ty được giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại của họ. Các công ty có tiềm năng kiếm tiền lâu dài với thu nhập ổn định, dòng tiền tốt và ít nợ. Nếu giá cổ phiếu thấp so với giá trị công ty, đó sẽ là cơ hội để mua vào.
Điều quan trọng là không chỉ tìm kiếm món hời tốt dựa trên giá cổ phiếu, mà đầu tư dài hạn vào doanh nghiệp với mức giá hợp lý là chiến lược hiệu quả. Warren Buffett đã chỉ ra rằng: “Mua một công ty tuyệt vời với mức giá vừa phải sẽ tốt hơn nhiều so với mua một công ty vừa phải với mức giá tuyệt vời” trong lá thư cổ đông thường niên năm 1989.
Warren Buffett tìm kiếm các công ty có giá trị nội tại cao và tiềm năng kiếm lời lâu dài. Điều quan trọng không phải chỉ là giá cổ phiếu mà là chất lượng doanh nghiệp. Tập trung đầu tư vào công ty, không chỉ là cổ phiếu. Hãy cùng Bsport cập nhập những tin tức kinh tế mới nhất của các chuyên gia.
